· Forwards

¿Qué es un Forwards?

 

Un forward es un contrato entre usted y Bci Corredor de Bolsa, mediante el cual se adquiere un compromiso para comprar o vender dólares a futuro, a un precio determinado a la fecha del contrato.

 

¿A quién está orientado?

 

Empresas (exportadora e importadora): Clientes que están buscando eliminar el riesgo de fluctuación del tipo de cambio (cobertura), al “fijar” el tipo de cambio. De esta manera, aseguran el margen operacional de la exportación o la importación.

Inversionistas: Clientes que buscan generar utilidad por las expectativas de variación en el precio del dólar en un horizonte limitado de tiempo.

 

Ventajas de Operar en Forwards

 

  • Permite eliminar la incertidumbre por concepto de variación del tipo de cambio.
  • Montos y plazos a elección.
  • No se requieren flujos de fondos al momento de contratar (A excepción de las garantías requeridas, explicadas mas adelante).
  • Los contratos no están sujetos a comisiones ni gastos adicionales.

 

Características:

 

  • Precio o tasa forward: es el valor acordado para el dólar a futuro (Ej.: $560 por dólar)
  • Monto del forward: Indica la cantidad de activo involucrado (ej: USD 1.000.000)
  • Fecha de vencimiento: fecha en que se hará la liquidación del contrato. Las formas de liquidación pueden ser a través de:
    • 1. Liquidación por entrega física: al vencimiento las partes intercambian las monedas estipuladas al precio fijado en el contrato.
    • 2. Liquidación por compensación: al vencimiento se cancela a la parte que resulte acreedora la diferencia entre el precio pactado en el contrato y el precio de referencia (el dólar observado).
    Bci Corredor de Bolsa S.A. utiliza las dos modalidades de liquidación.

 

Requisitos del cliente para realizar un contrato Forward

 

Para realizar un contrato de Forward, el cliente debe:

  • Ser una contraparte facultada.
  • Poder garantizar la operación.
  • Firmar un contrato de Condiciones Generales ( contrato marco que se firma una sola vez) y en cada operación un contrato de Operación (que certifica el cierre de la operación ).
  • Poseer activos garantizables en custodia de Bci Corredor de Bolsa S.A.
  • Monto mínimo de 100.000 dólares.

 

Garantías:

 

Existen dos tipos de garantías en un contrato Forward:

  • Garantía inicial: Es un saldo en activos (Ej.: acciones, depósitos a plazo, dinero en efectivo, etc.) que debe tener el cliente previo al contrato.
  • Garantía permanente: Se mantiene durante todo el contrato, infórmese con su ejecutivo de negocios.
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